企业破局之道——疫情之下的“危”与“机”

随着新冠肺炎疫情在全球范围内的爆发，全球对于新冠药物、疫苗、诊断试剂等相关产品的需求与日俱增，在短期内，与疫情相关的产品研发和生产不断增加，企业资金与生产设备等资源会转向新冠肺炎防治领域，特别是综合实力雄厚的大型药企，如辉瑞、GSK、默沙东等，国内也出现了中生，科兴，康希诺等走在前列的企业。同时，对于CDMO/CRO企业来说，与新冠有关的项目快速增加，带来新的业务增长点。

除此之外，疫情加大了国家政府对医药行业的关注与资金投入力度，在政府工作报告中也着重强调疫情防控为重点，需加快新型疫苗与特效药研发。而此时的与新冠药物或疫苗相关的企业正处于风口浪尖，也更容易受到投资者的青睐，获得资金的支持。

新冠肺炎疫情对全球范围内生物药企的供应链采购都带来了巨大的挑战，特别是上游供应商，面临人力短缺、成本增加、现金流紧张和供应链不确定性增高等问题，耗材与试剂的运输到货时间延长。另外，截至2021年12月29日，国内新冠疫苗接种将近30亿剂次，而出口将近25亿剂次，大量的新冠疫苗的使用使得对新冠产品生产的上游原料和设备需求激增，进一步激发供需之间的矛盾。

于生物药企而言，需要优化供应链，尽快寻找备用供应商，确定二级和三级供应商，并且增大生产原料的库存，解决供应链稳定的问题。

根据相关报导，全球新冠疫苗的极限接种剂次为128亿剂，截止2021年9月，全球还需接种新冠疫苗75.1亿剂次，以达到全人类新冠肺炎病毒免疫。2021年上半年全球（除中国）新冠疫苗收入超300亿美元，全球极限营收可达1920亿美元，而在新冠肺炎疫情之前，全球疫苗市场规模仅400亿美元。目前在中国新冠疫苗与传统疫苗的营收比约为3.32：1。因此持有新冠疫苗的疫苗企业，势必在资金、品牌、研发和人才等方面与其他企业拉开差距。

除了市场规模庞大以外，新冠疫苗开发并非一次性收入，随着病毒变异可能导致疫苗失效，全球低收入国家疫苗接种率极低，因此长远来看，新冠疫苗的开发可以为企业带来持续收入。

新冠肺炎疫苗的开发进度与以往不同，在政府的支持下，药物开发进度加快，由数十年缩短至两年以内，同时也加快了新型治疗如mRNA疫苗的发展。为了加快新冠疫苗的研发速度，药企之间也开始建立了广泛的合作，以加快产品开发进程。

例如君实生物与礼来制药达成战略合作，在全球层面加速推进治疗性抗体JS016的开发，以应对全球疫情危机。

全球疫苗市场存在寡头垄断的竞争格局，其中葛兰素史克、赛诺菲、默沙东、辉瑞合计占据90%以上的疫苗市场。其中葛兰素史克疫苗业务位居第一，年产量约10亿剂，而全球新冠疫苗需求量超100亿剂，全球新冠疫苗面临产能危机。因此开发了新冠疫苗业务的疫苗企业必须快速扩大产能，或者通过技术授权等方式与全球厂家合作，以分散产能压力。

在中国，疫苗企业的生产必须在内部进行，因此需要快速启动新冠疫苗特定生产线，建设P3生产车间，加大产能方面的资金投入。

新冠疫苗从生产到包装涉及到大量的设备耗材与包装材料，比如填料、培养基、胰蛋白酶、中硼硅玻璃瓶等，因此下游的高需求量势必会驱动上游供应商的业务增长。

中国生物工艺市场2020总体增速将近40%，从2020年底开始新冠疫苗陆续上市后，2021年生物工艺市场增速超过100%。不管是跨国企业，还是本土企业，业绩都表现亮眼，且大部分本土企业的增速高于过市场平均增长。持续的疫苗注射需求带来对上游需求的持续增加。

疫情之下生物药企受到了供应链限制，为了保证新冠疫苗的快速大量生产，对上游供应商的供应稳定性和及时性提出更高的要求，而供应商也应积极考虑优先保障与新冠相关的产品供应，提高自身的供货能力，以应对与新冠疫情相关的供货危机。

新冠疫情的爆发导致海外供应商的生产和运输受到严重影响，国内生物药企购买进口产品的周期被拉长，再加上国内对新冠疫苗、药物等研发生产的需求量激增，导致供需失衡，因此国内生物药企开始采用国产上游产品。

目前国内已经孵育出了一批优质上游供应商，从长期来看，疫情也为国内供应商提供了进入全球市场的机会。因此，扎实自身基础，提高产品质量水平和保障供应，这也是疫情变局之下本土企业的破局之道。